Ja, och effekten har redan dykt upp och kommer att fortsätta spridas. Konflikten mellan USA och Iran styr nyckelpunkterna för global energi och sjöfart, och dess inverkan på leveranskedjan är tre-dimensionell, sammankopplad och försenad.
Ⅰ. Kärneffekt: Dubbla störningar inom energi och sjöfart
(1) Hormuzsundet: Global energis "livsport"- är blockerad
- Står för 20 % av den globala oljeproduktionen och 27 % av den maritima oljehandelsvolymen
- När sjöfartsrutter är blockerade tar oljetankfartyg alternativa rutter genom Godahoppsudden, vilket resulterar i en ökad transporttid från 30–40 dagar till 45–55 dagar
- När oljepriserna stiger stiger kostnaderna för marint bränsle för fartyg kraftigt, och kostnaderna för hela leveranskedjan från kemikalier till tillverkning till logistik ökar också
(2) Frakt- och logistiksystemen har kollapsat fullständigt.
Ungefär 10 % av den globala containerflottan drabbades, med nästan 170 fartyg strandade i Persiska viken.
Maersk, CMA CGM och Mediterranean Shipping Company avbröt bokningar i Mellanöstern och rutterna från Röda havet och Persiska viken stördes.
Fraktpriserna sköt i höjden: Mellanösternrutten ökade med 72 % på en enda vecka, medan Europa/Medelhavsrutterna ökade med 2–10 %.
Krigsförsäkringspremien steg från 0,15 % till 1 %-3 %, och logistikkostnaderna fördubblades.
II. Industrikedjans kedjepåverkan (från uppströms till terminalen)
(1) Risk för avbrott i viktig råvaruförsörjning
- Svavel: Gulfregionen står för 45 % av den globala exporten → Inverkan på gödningsmedel, metallsmältning och halvledare
- Helium: Qatar står för en-tredjedel av det globala utbudet → Under tryck i halvledarkylningsprocessen
- Aluminium: Persiska viken står för 8 % av den globala produktionen → LME-aluminiumpriset når fyra-årshögsta
- Petrokemiska produkter: Iran är en viktig exportör av metanol, urea, polyeten/polypropen → Prisökning på kemiska råvaror
(2) Dubbla påtryckningar från tillverkning och utrikeshandel
- Den tredubbla ökningen av energi, transportkostnader och försäkringar → Exportvinster är hårt pressade
- Logistikcykeln förlängs med 10-20 dagar → Standardinställda beställningsleveranser, lagerbrist
- Risken för avveckling i amerikanska dollar ökar → Handeln går över till alternativa kanaler som RMB CIPS
(3)Inflationsöverföring: Försenad men ihållande
- Råolja → Kemiska produkter (2-4 veckor) → Färdiga produkter (4-8 veckor) → Slutförsäljning (8-12 veckor)
- Även om konflikten löses på kort sikt kommer inflationstrycket att bestå i flera månader.
III. Inverkan på Kinas utrikeshandel (mars 2026)
- Ökade importkostnader för energi och råvaror → Ökade tillverkningskostnader
- Blockering av rutter i Mellanöstern/Europa → Försenade leveranser, skyhöga fraktkostnader
- China-Europe Railway Express har blivit huvudalternativet, och beställningar via landvägen har ökat avsevärt
- Vissa europeiska beställningar har påskyndat deras återkomst till Kina (med större kostnadspress i Sydostasien)
IV. Kortvariga-domar (från och med 18 mars)
- Det finns inga uppenbara tecken på en minskning av konflikten, och risken för att den ska inträffa under lång tid ökar.
- Förenta staterna är försiktiga med att-utom-kontrollera oljepriserna och är ovilliga att inleda en omfattande attack mot Irans oljeanläggningar.
- Försörjningskedjans avbrott kommer att fortsätta i minst 1-2 kvartal och kommer att spridas globalt.
